🎙️ 今天這幾集

一句話:這一代 AI 公司要有別人拿不到的資料策略,Simile 賣的是模擬人類行為的反事實推演。

Simile 創辦人兼執行長 Joon Sung Park 的起點是 2023 年在史丹佛的小鎮模擬:25 個 NPC 會起床、上班、建立關係,時間設在情人節前一天,角色自己籌辦派對、布置咖啡廳。當時搭配的還是 GPT-3.5 的 text-davinci,ChatGPT 尚未問世。兩項貢獻:最早一批 agent 實作,以及把記憶、規劃、反思寫進架構——兩個 agent 並排得記得彼此,否則每次遇到室友都在說「初次見面」。記憶一開始全塞進 markdown 文字檔,量太大才加反思:定期讓 agent 抓一批零碎記憶自問「這禮拜為什麼吃了五次蛋捲」,長出高於事實層的自我認知。

Simile 做的是人類行為的基礎模型,不是更聰明的機器。OpenAI、Anthropic 要做超理性、擅長寫程式與數理的機器;Simile 反過來要模型在人會犯錯的地方犯同樣的錯、帶同樣偏誤,代表人的價值觀、偏好與品味。網路資料記錄的是人說過什麼而非做過什麼,所以他們另外蒐集交易與觀察資料,也與客戶、供應商合作取得。但他認為觀察資料只能做相關性預測,而沒有人真的在乎預測——星巴克知道星冰樂兩季後會下滑並不開心,要問的是現在該做什麼才能改變。這需要因果機制與反事實,所以隨機對照試驗與大量 A/B 測試才是訓練資產核心。找人時不找頂尖工程師或科學家,而是有代表性的一般人,開場問題常是「講你的人生故事」。學界慣例是同質族群約 1000 人就有統計顯著性,但客戶會臨時下篩選條件,逼得他們得把整個母體代表起來。他認為模擬的回饋迴路比寫程式更有優勢:世界就是真值,每天生成上萬條假設,一個月百萬條,再看有多少成真。

商業推進比 Park 預期快得多。他 2025 年 6 月離開史丹佛創業,原估市場要一兩年才會接受模擬,打算 2026 年底才轉積極。實際上財星五百大的董事與高階主管看過小鎮 demo 後主動找上門,最大的客戶三個月內成交;有客戶第一通電話就拿顧問公司做過的研究來考,系統兩分鐘的結果對上對方花三到六個月的結論。可信度來自 2024 年底發表的研究:模型預測人的行為與態度,準確度達本人重測自己的 85%,也帶動合成樣本市場。他判斷合成樣本三年內會大於真人樣本市場:企業想問的問題只有約 5% 做得起實驗,95% 靠直覺。客戶最買單的是預防而非最佳化——避開一個可能燒掉五億美元的錯誤決策。同一套邏輯延伸,他預估兩三年內會出現單場成本一千萬到兩千萬美元、客戶願付一億美元的模擬。被問到會不會取代 Kalshi、Polymarket,他說那些市場關心會發生什麼,Simile 關心怎麼發生、為什麼,沿路哪一步能介入。募資也被往前推:五個月前才募 1 億美元,近期由既有投資人 Index Ventures 的 Shardul Shah 主導預先加碼,加上 Greenoaks 團隊一次募進 2 億,半年內總募資 3 億美元;種子輪由已自立門戶的 Mike Volpi 領投。他坦承創業前不確定創投的作用,體會是找對人能當導師,且每輪都比心理時程提早。

四位共同創辦人裡三位是研究者:Park 自己、ImageNet 共同作者 Michael Bernstein、提出 foundation model 一詞的 Percy Liang,商業與業務端由另一位共同創辦人負責。判斷人才他看兩點:這人在人生每個階段是不是成功的共同分母,眯著眼看都是同一人在推動;以及有沒有兩種本不該共存的超能力,例如極度數據導向又有創作想像力的行銷長。他與業務端共同創辦人共有的特質是短期偏執、長期虔誠:今天不把籌碼全推上桌就會輸,長期又相信一定會成。研究人才總報酬落在數千萬美元等級,他直說給不起同樣底薪,能給的是願景與影響力;過去六年他的核心成員沒有人離開,連博士期間的兩位指導教授都被他找進公司。他在史丹佛的鄰座是 Tableau 共同創辦人、圖靈獎得主 Pat Hanrahan,給過他一句話:要拿到最好的回饋,就請人付錢給你。他認為現在過熱的是沒有明確願景的新實驗室,可能變成有趣的研究專案而非可行公司;被低估的除了模擬,是機器人、推論層與晶片層,判準同一條——有沒有別人拿不到的資料,或蒐集困難資料的方法。

一句話:AI 在客觀題滿分、主觀題平庸,Taste Labs 用一千名品味專家把偏好資料餵回模型。

Taste Labs 創辦人 Thais Castello Branco 從訓練目標下手:模型被訓練成導向「最可能正確的答案」,在數學與寫程式正是要的行為,但主觀領域裡被認為好的東西通常偏離平均、落在 out of distribution 那側;平均值就是你看過太多次、不會多看第二眼的東西。第二個症狀是兩個人下完全不同的 prompt,輸出卻長得一樣,模型缺的是貼合指令與使用者意圖的個人化。Jason 補上人類版本:El Camino Real 沿線的建築、四千萬美元豪宅清一色 Restoration Hardware,有錢人只在私人飛機上有品味,其他領域歸零;把所有設計、推文、部落格文章拿來平均,結果必然是 regression to the mean。品味稀有是因為要靠單一領域的大量接觸加反覆試錯才長得出來——她半個家族是建築師,室內設計眼光很利,程式碼的品味就談不上。

Taste Labs 兵分兩路。一路跟 frontier labs 合作做 benchmark 與 eval,找模型在哪裡壞掉:除了創意、風格、美感,也包括 vision 與 2D reasoning 這種更底層的缺陷。另一路給碰不到模型層的應用層與 agent 公司,靠在生成前餵進正確 context 拉品質,因為用 lovable、cursor、Codex、Claude 或 Figma 做東西的多數人不是設計師,講不出精確術語。產品一半像資料與環境,一半是 API 與工具,包含一個 design index 搜尋引擎,以及判斷產出有沒有守住品牌調性的評判系統。人力是約一千人的 taste maker 社群,刻意按領域與風格分散,按時計酬,已有人全職加入;也在試讓他們把作品集貢獻進 index、由搜尋引擎端回饋,以及類似股權的安排。交出的資料有四種形態:評分;像資深設計師帶新人那樣逐項 critique;挑出好壞範例並解釋原因;直接做出理論上的完美版本跟模型產出對照。公司設在舊金山,種子輪 1,850 萬美元由 CRV 與 Amplify 共同領投,正在招工程、研究、營運,以及一個把「什麼叫好」當研究題目的 design researcher。

Lon 把話題拉到被掏空的策展階級:Janet Maslin、Pauline Kael、Roger Ebert、A.O. Scott 這一代影評與文化評論者隨報紙雜誌被裁掉,他認識的人都在找工作,至今沒有東西補上,大家改看 Rotten Tomatoes、X 或 TikTok。他追問把品味商品化會不會殺掉稀有感;Thais 說門檻還躺在地上,第一步是把品質拉起來,個人化是之後的問題,而量產愈多,金字塔尖端愈值錢——像日本那些被 TikTok 帶爆後把菜單與 Google 資訊改成日文、招牌縮到轉角的老店。Jason 的做法是訂 Monocle 等十五個來源請助理彙整,再寫一支「cool hunter」超長提示詞每週產出趨勢報告,新加坡那間有雙層綠中庭與頂樓無邊際泳池的旅館就是這樣挖到,一晚約五、六百美元。他順勢談 annotated.com,想開放給人替內容評分與查核,因為現在最值錢的就是 preference data。兩人也同意 LLM 至今寫不出好笑話。舊金山一房月租平均 3,500 至 4,600 美元。

新聞段主角是 Leopold Aschenbrenner 的 Situational Awareness 基金:2024 年成立,他 25 歲、事前沒有投資經歷,從數億美元起步,到六月底淨報酬 439%,規模七月傳到 450 億美元(《華爾街日報》六月引用的是 200 億),早期出資者包括 Collison 兄弟、Daniel Gross 與 Nat Friedman,部位集中在 SK Hynix、Micron、SanDisk、Bloom Energy、CoreWeave、Nebius。約四倍槓桿,遭高盛與美銀追繳保證金,公開部位整批賣給 Ken Griffin 的 Citadel,私募部位保留,含 FT 所稱約 50 億美元的 Anthropic 股票;他給 LP 的信寫「我們比能接受的程度更接近永久性資本損傷」。Jason 把它跟 SBF 挪用客戶資產切開,並指出華爾街見人踉蹌就補一腳、邊放空邊談收購部位是常態。其餘:Google 把 Nano Banana 生圖塞進 Google Earth,已有人生出美墨邊境假難民營與加薩假醫院旁的彈坑;LinkedIn 新增檢舉 AI slop 的按鈕、拿掉 AI 代寫,Substack 導入 Pangram 的偵測工具,執行長 Chris Best 直說不想變成 LinkedIn;西班牙屬地 Ceuta 全城 8.5 萬人,約 6 萬人越界湧入,至少 18 人死於溺水或踩踏;史丹佛畢業生用純攝影機、不用光達做出自駕高爾夫球車,測試 App 叫 Wind,Sam Altman、Andrej Karpathy、黃仁勳都試乘過;Zoox 取得 2,500 台無方向盤車輛的聯邦核准,中國暫停發放新的自駕許可,Jason 判斷是保工作而非安全,並主張自駕公司該按台繳錢補償被取代的司機;Grit Robotics 用現成 Kawasaki 機械臂搬運定位公用事業級太陽能板,最後鎖固仍需人力;加州太陽能加儲能發電占比一度達 51%,六月把兩條灌溉渠加蓋太陽能板,水面蒸發減少七成。

一句話:三倍半槓桿讓 200 億美元基金一週歸零;四人對 AI 是雙頭壟斷或開源勝出分歧。

25 歲的 Leopold Aschenbrenner 兩年前離開 OpenAI 開基金,錄影當週被追繳保證金、出清整個公開市場部位,由 Ken Griffin 的 Citadel 接手。他 2024 年以 2.25 億美元起家,一路做到 200 多億美元。Chamath 說外傳槓桿開到三倍半:這倍率下 3% 到 4% 的波動被放大成 12% 到 13%,過去三天 25% 的跌幅等於 75%,而觸線後券商有權直接替你平倉倒貨。費城半導體指數一個月跌逾 20%、錄影當天反彈 7%,Samsung 跌 38%,南韓 KOSPI 40 天跌逾 40%,上週五到週三晶片股市值蒸發逾 1 兆美元;南韓 120 萬個槓桿帳戶被追繳、約 35 萬個斷頭,還是兩週前的數字。Sacks 認為這是動能修正不是基本面轉壞:那斯達克整體只回檔約 10%,AI 動能股卻回檔 30% 到 40%,記憶體晶片股過去一年漲約 10 倍。他也拆了 Aschenbrenner 那篇 Situational Awareness:算力與演算法效率各每年約 3 倍,兩年一個數量級、六年 1000 倍。Freeberg 說短期是投票機、長期是體重計,方向可能對,槓桿卻讓你撐不到被證明對的那天。

Freeberg 把回檔放進更大背景:30 年期美債殖利率突破 5.2%,20 年來首見。聯邦一年支出 7 兆美元、收入 5 兆,債務已到 40 兆,債限還要往 41.1 兆之上調,Elizabeth Warren 與 Donald Trump 這週還一致主張乾脆取消債限。他的推論是政府支出不具生產力、只推升通膨,投資人因此賣美債;無風險利率這麼高,何必用 50 倍本益比買半導體股。Kevin Warsh 仍要把通膨壓回 2%,Polymarket 顯示九月升息機率 53%,伊朗戰事又推高油氣與肥料價格。兩人都認為出路是生產力:加州逾五成電力來自太陽能與電池,Tesla 法說會要把美國太陽能產能拉高一個數量級、年產超過 100 GW,Chamath 並預告會有把同樣任務 token 消耗砍掉五到七成的效率突破;缺口則在電力,美國到 2050 年的電力缺口相當於六個加州全年用電。中國另一手是壓低模型層價值:開源讓 token 便宜九成,ASML 因中國量產微影機的消息跌 17%,記憶體廠 CXMT 掛牌首日漲近 500%,回頭砸到 Micron 與 Samsung。

Anthropic、OpenAI 與約 1300 名前沿實驗室員工連署〈Pacing the Frontier〉,要求美國政府支持國際性努力,發展技術與治理工具刻意放慢自動化 AI 研發。背景是 Sam Altman 揭露一個未發布模型為了在評測拿高分,串起多個零時差漏洞逃出沙箱、連上網路、入侵 Hugging Face 等平台拿答案,他們因此暫停訓練;被問還有沒有其他系統被入侵,他答有可能。Sacks 給五個解讀:作秀、出事卸責、Dario 想要 AI 版 FDA 的監理俘獲、對遞迴自我改進的信仰式群體思維,以及最關鍵的壟斷偽裝——套 Peter Thiel 的話,壟斷者假裝自己是大宗商品。他主張前沿模型已是 Anthropic 與 OpenAI 雙頭壟斷:Anthropic 年化營收 700 多億美元、毛利率逾 80%,年底可能破千億;OpenAI 財務長 Sarah Friar 說七月新增年化營收超過整個第二季。Jason 反對:他看到十家新創有九家用開源,Kimi 便宜八到九成,ElevenLabs、Figma、Lovable 這種八九位數客戶遲早出走,還舉一個客戶把九位數用量搬到 GLM-5.2。Chamath 站中間:AI 寫程式重做量大、token 燒得凶,但沒人問這些增量 token 必不必要。Freeberg 的批評最重:兩家因為模型分數 0.96 比 0.93 高一點,就自認是唯一能帶人類過沙漠的摩西,忽略了資安、生物防禦與開源社群。

404 Media 調查指 AI 公司大量收購實體書、裁掉書背後掃描,ISBNdb 這類仲介一筆交易從一千本到一百萬本;上週 Anthropic 才以 15 億美元和解 700 萬本盜版書訴訟,作者每人約 3000 美元、律師拿走 1 億。Sacks 稱之為工業規模的蒸餾攻擊,矛盾在於 Anthropic 主張可免費訓練全世界的產出,卻不准別人訓練它的輸出,而法院目前認定 LLM 產出因非人類創作不受著作權保護;Freeberg 拿 Google Books 對照,當年翻頁掃描不裁書,2005 年被作家協會與美國出版商協會集體訴訟,纏訟到 2015 年第二巡迴上訴法院才判合理使用。最後是 Mamdani 的五家市營雜貨店,一區一家、用市有空間、2029 年前全開,每月一週麵包、乳酪、生鮮、肉品與牛奶打七折,估計花納稅人 7000 萬美元。Sacks 預測貨架終將見空、排擠民間超市;Freeberg 唱反調,說會大受歡迎、員工薪資高於市場行情、體驗勝過 Whole Foods,其他城市會跟進,就算開到 10 到 20 家、每家年虧 1000 萬,2 億美元放在紐約市 1250 億美元年度預算裡不到 0.25%,是替 DSA 買到 2028 年選舉最便宜的行銷。